By Kevin Decker
Ein Exchange-Coin ist eine Kryptowährung, die von einer Kryptowährungsbörse ausgegeben wird und verschiedene Nutzungsfunktionen innerhalb des Ökosystems der Börse bietet. Die Coins, manchmal auch als Exchange-Tokens bezeichnet, bieten den Nutzern verschiedene Vorteile, darunter Staking-Belohnungen, Rabatte auf Handelsgebühren und den Zugang zu speziellen Funktionen und Dienstleistungen.
Du musst verschiedene Vokabeln lernen, wenn du eine Vielzahl von Kryptowährungen beschreiben willst. Native Coins, Governance-Tokens, Utility-Tokens, Altcoins und Stablecoins sind nur einige Beispiele. Eine Art von Krypto, die den meisten Nutzern jedoch nicht so vertraut ist, ist der sogenannte „Exchange-Coin.“
Ein Exchange-Coin ist eine Art von Krypto, die von einer Kryptowährungsbörse ausgegeben wird. Diese Coins, manchmal als Exchange-Tokens bezeichnet, erfüllen Nutzungsfunktionen innerhalb des Ökosystems der ausgebenden Börse.
Beispielsweise bieten die meisten Exchange-Coins den Nutzern Rabatte auf Handelsgebühren, wenn sie für Transaktionen an der Börse verwendet werden. BNB (BNB) bietet beispielsweise reduzierte Handelsgebühren auf der Binance-Plattform.
Eine weitere häufige Nutzung ist das Staking, bei dem die Nutzer ihre Exchange-Coins einsetzen können, um Belohnungen zu verdienen, darunter zusätzliche Coins oder Tokens, oder um an verschiedenen Aktivitäten der Börse teilzunehmen, wie z.B. der Abstimmung über neue Token-Listings.
Der Besitz von Exchange-Coins gibt den Nutzern meist Zugang zu speziellen Funktionen oder Dienstleistungen an der Börse, darunter Premium-Kundensupport oder die Teilnahme an Token-Verkäufen, die als Initial Exchange Offerings (IEOs) bekannt sind.
Einige Exchange-Coins werden auch für andere Zwecke verwendet, wie z.B. als Sicherheiten für Kredite, für plattformübergreifende Transaktionen oder als Basishandelspaar für andere Kryptos, obwohl dies seltener vorkommt.
Unterschied zwischen Exchange-Tokens und Exchange-Coins
Obwohl die Begriffe „Token“ und „Coin“ oft austauschbar verwendet werden, unterscheiden sich ihre genauen Anwendungsfälle leicht.
Alles hängt davon ab, ob eine Krypto die native Münze einer Blockchain ist oder ob sie auf dieser basierend auf einem vordefinierten Token-Standard betrieben wird.
Beispielsweise ist BNB die native Kryptowährung der BNB Smart Chain, der Blockchain, die die Binance-Börse unterstützt. Da der Exchange-Coin nativ im Netzwerk ist und zur Bezahlung der Gasgebühren verwendet wird, muss er korrekt als „Exchange-Coin“ klassifiziert werden.
Dann gibt es das KuCoin-Token (KCS), den Exchange-„Coin“ der KuCoin-Börse. Da KCS ein ERC-20-Token ist, das auf Ethereum läuft, sollte es korrekt als „Exchange-Token“ definiert werden.
Später im Lebenszyklus eines Projekts könnte das Team dieses Projekts eine eigene Blockchain entwickeln und sein bestehendes Exchange-Token ins native Netzwerk migrieren.
Beispielsweise begann das Exchange-Coin Cronos (CRO) von Crypto.com als ERC-20-Token auf Ethereum. Im November 2021 hat das Projekt das Token jedoch auf die Cronos-Blockchain migriert, die jetzt als native Münze betrieben wird.
Warum in Exchange-Coins und -Tokens investieren?
Exchange-Coins sind kein digitales Gold, bieten aber finanzielle Anreize und strategische Vorteile. Die Assets sind für die Ökosysteme ihrer Plattformen wesentlich und bieten erhebliche nachfrageseitige Unterstützung.
Rabatte auf Handelsgebühren
Inhaber eines Exchange-Coins profitieren meist von reduzierten Handelsgebühren an der betreffenden Börse, was für Daytrader eine erhebliche Kosteneinsparung darstellen kann. Zum Beispiel genießen BNB-Nutzer ermäßigte Handelsgebühren auf der Binance-Plattform, was direkt zu niedrigeren Transaktionskosten führt.
Auch das KuCoin-Token und das Huobi-Token (HT) bieten Gebührenreduktionen auf ihren jeweiligen Börsen und sprechen damit aktive Trader an, die ihre Ausgaben minimieren möchten.
Token-Burn-Mechanismen
Neben den Gebührenrabatten spielen die Tokens meist eine wesentliche Rolle bei Token-Burn-Mechanismen, bei denen einige Tokens zerstört werden, um das Gesamtangebot zu reduzieren. Diese deflationäre Taktik kann die Knappheit des Tokens erhöhen und theoretisch dessen Wert langfristig steigern.
Binance führt beispielsweise regelmäßig Token-Burns für BNB durch und strebt damit an, dessen langfristigen Geldwert zu steigern. Diese Mechanismen schaffen eine mögliche Wertsteigerung der Tokens und bieten den Inhabern eine greifbare Rendite auf ihre Investition.
Governance
Ein weiterer bemerkenswerter Aspekt von Exchange-Tokens ist ihre Rolle in der Governance. Viele Plattformen ermöglichen es den Token-Inhabern, an Governance-Entscheidungen teilzunehmen und über Vorschläge abzustimmen, die die Zukunft der Börse gestalten können.
Die Demokratisierung der Entscheidungsfindung kann die Investoren stärken und ihnen eine Stimme bei wichtigen Angelegenheiten wie Gebührenstrukturen, Protokoll-Updates und neuen Listings geben. Uniswap (UNI) und Huobi-Token sind bedeutende Beispiele für Tokens, bei denen die Inhaber über wesentliche Änderungen abstimmen und die Richtung der Plattform beeinflussen können.
Renditegenerierung
Das Investieren in Exchange-Coins und -Tokens kann auch eine Möglichkeit sein, durch Staking und andere DeFi-Aktivitäten Rendite zu erzielen. Viele Börsen bieten Staking-Programme an, bei denen die Token-Inhaber ihre Assets zur Unterstützung der Netzwerksicherheit und -operationen einsetzen können und dafür Staking-Belohnungen erhalten.
Notabel können Aave (AAVE) und Synthetix (SNX) Tokens gestaked werden, um Zinsen oder zusätzliche Tokens zu verdienen und so eine passive Einkommensquelle zu schaffen. Diese Fähigkeit zur Renditegenerierung erhöht den allgemeinen Wertvorschlag des Haltens der Tokens und ermöglicht es Investoren, über einfache Preissteigerungen hinaus Erträge zu erzielen.
Zunehmende Nutzbarkeit von Exchange-Coins und -Tokens
Exchange-Coins wie OKB und BNB, die hauptsächlich innerhalb ihrer jeweiligen Plattformen verwendet werden, werden zunehmend als Zahlungsmittel akzeptiert und bieten alternative Optionen zu traditionellen Kryptos.
BNB wird beispielsweise über die Binance-Plattform hinaus weitgehend akzeptiert. Viele Shopify-Händler akzeptieren BNB-Zahlungen durch Integration mit Krypto-Zahlungsabwicklern wie CoinPayments. Außerdem akzeptiert Takeaway.com (Teil von Just Eat) in verschiedenen Bereichen BNB für Essenslieferungen.
Auch OKB wird von mehreren Händlern und Dienstleistungen für Zahlungszwecke akzeptiert. Es wird hauptsächlich zur Bezahlung von Dienstleistungen, Waren und Reisebuchungen verwendet. Zudem bieten Ökosysteme wie OKX, Binance und Crypto.com Visa-Karten an, die es Nutzern ermöglichen, ihre Exchange-Coins und -Tokens bei allen Händlern auszugeben, die Visa akzeptieren.
Fazit
Exchange-Coins und -Tokens sind wertvolle Instrumente innerhalb der Kryptobörsen-Ökosysteme. Sie bieten finanzielle Anreize, Governance-Möglichkeiten und die Möglichkeit zur Renditegenerierung. Während sie hauptsächlich für interne Funktionen verwendet werden, wächst ihre Akzeptanz als Zahlungsmittel, und sie bieten Investoren verschiedene Möglichkeiten zur Diversifizierung und Wertsteigerung.
