By Kevin Decker
Stablecoins haben sich als wesentlicher Bestandteil digitaler Vermögenswerte etabliert, wobei ihr herausragendes Merkmal darin besteht, dass ihr Wert an eine Fiat-Währung gebunden ist, was ihnen ihren Namen gibt.
In einem Markt, in dem sich die Preise der gehaltenen Vermögenswerte stark verändern, ist die Möglichkeit, den Wert von Geldern auf eine Weise zu speichern, die Unvorhersehbarkeit und Volatilität ausschließt, unerlässlich. Diese Alternative ist nicht nur für Krypto-Trader wichtig, sondern auch für Einzelhändler, die Kryptowährungen ohne Sorgen über Preisänderungen akzeptieren wollen.
Meistens sind die meisten Stablecoins an weit verbreitete Währungen wie den Euro oder den US-Dollar gekoppelt. Einige, wie Tether Gold (XAUt), sind an Rohstoffe wie Gold gebunden.
Verwendungszwecke von Stablecoins
Für die meisten Kryptowährungshändler sind Stablecoins ein Rettungsboot, das sie zu ihrem gewünschten Ziel bringt, wo sie ihr Krypto-Portfolio absichern können, ohne in Fiat-Währungen tauschen zu müssen. Dies ist besonders während Bärenmärkten effizient, wenn versucht wird, den in Fiat-Wert realisierten Gewinn zu sichern.
Stablecoins werden auch im dezentralen Finanzwesen (DeFi) von entscheidender Bedeutung. DeFi bietet eine Alternative zu den bestehenden Finanzsystemen, die auf öffentlichen Blockchains aufgebaut sind.
Diese Idee hat an Popularität gewonnen, und es gab einen signifikanten Anstieg der Anzahl von Projekten, die spannende Produkte wie Peer-to-Peer (P2P) Kredite entwickeln. Wenn sich das dezentrale Finanzwesen ausweiten soll, werden Stablecoins sicherlich wichtig sein, da die Menschen eine unvorhersehbare freie Möglichkeit benötigen, miteinander zu handeln, ohne die Vorteile von Kryptowährungen zu verlieren.
Kommerzielle Stablecoins: Von JPM Coin bis Libra
In letzter Zeit haben Stablecoins große mediale Aufmerksamkeit erlangt, da große Unternehmen und Finanzinstitutionen tiefer in das Thema eingetaucht sind. Große Bankinstitute, angeführt von der größten US-Bank, JP Morgan, evaluieren die Erstellung ihrer digitalen Stablecoins.
In der zweiten Hälfte des Jahres 2019 kündigte Facebook Libra an, sein revolutionäres Projekt. Das Projekt soll an einen Korb von Fiat-Währungen und zusätzlichen Vermögenswerten gekoppelt sein.
Selbst Zentralbanken und Regierungen begannen, die Idee von Stablecoins zu antizipieren. Der ehemalige Vorsitzende der US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) leitete eine Initiative zur Schaffung eines ‚digitalen Dollars‘.
Arten von Stablecoins
Zentralisierte Stablecoins, die durch Fiat-Reserven gedeckt sind
Sie sind 1:1 durch Fiat-Währungen gedeckt, die auf Bankkonten gehalten werden. Beispiele sind USD Coin, Gemini USD und Tether (USDT).
Sie sind zentralisiert, da sie von einer zentralen Organisation, einer Bank, einem Unternehmen oder einer Regierung herausgegeben und verwaltet werden.
Dezentrale Algorithmische Stablecoins
Sie sind noch relativ neu und haben keine Sicherheiten, die ihr System unterstützen. Sie verlassen sich auf Algorithmen, um ihre Preise stabil zu halten.
Dezentrale Stablecoins, die durch Kryptowährungen gedeckt sind
Diese relativ neuen Arten von Stablecoins haben keinen zentralen Betreiber. Stattdessen werden sie durch einen Konsens der Nutzer im Netzwerk verwaltet.
Ein perfektes Beispiel ist DAI, die Stablecoin von Maker DAO. Nutzer können eine bestimmte Menge an Kryptowährungen, wie Ether, als Sicherheit hinterlegen, um DAI zu leihen.
Verständnis des wachsenden Gebrauchs von Stablecoins
Geringere Gebühren
Das Fehlen von Zwischenhändlern und die Peer-to-Peer (P2P) Natur von Stablecoins machen Transaktionen billiger als traditionelle Geldtransaktionen. Transaktionen, die mit Stablecoins ausgeführt werden, verursachen weniger Kosten.
Grenzübergreifende Zahlungen
Wie Bitcoin können Stablecoins über das Internet gesendet werden, ohne Rücksicht auf Banken, Nationen und andere Arten von Zwischenhändlern.
Schnellere Transaktionen
Blockchain-basierte Transaktionen sind schneller als herkömmliche.
Transparenz
Stablecoin-Transaktionen werden auf öffentlichen Blockchains ausgeführt. Nutzer können jede Transaktion verfolgen, was bei traditionellen Zahlungen unmöglich ist.
Keine Volatilität
Stablecoins sind nicht unvorhersehbar. Dies ist von Vorteil für Personen, die nach sicheren Alternativen zu Bitcoin und anderen Kryptowährungen suchen, wenn sie Geld senden und empfangen.
Nachteile von Stablecoins
Zentralisierung
Die meisten Stablecoins gehören zu einer bestimmten Organisation, was bedeutet, dass ein Stablecoin von einer einzigen Einheit verwaltet wird, die seine Ausgabe und Prägung kontrolliert.
Abhängigkeit von traditionellen Finanzmärkten
Stablecoins sind an Fiat-Währungen gekoppelt, wodurch ihr Wert von der aktuellen Lage des internationalen Marktes abhängt. Sie sind auch der Inflation ausgesetzt.
Unreguliert
Das Fehlen von Regulierung im Bereich macht es schwieriger, dass sie zu dem werden, was sie sein sollen, und als Transaktionsmittel funktionieren.
Fazit
Stablecoins müssen einen Platz im Krypto-Reich haben. Sie verbinden die reale Welt der Kryptowährungen und Fiat und fungieren als Speicherort für Händler und Investoren. Eine regulatorisch konforme Struktur ist notwendig, um Stablecoins zu betreiben.
